Війна антиінволюції в ПВ-промисловості Китаю

Битва в галузі фотоелектрики, нарешті, нарешті була піднесена до національної стратегії в 2025. з постійного комітету Національного народного Конгресу, що голосує за те, щоб передати нову версію "Закону про конкуренцію проти Unfair", до щоденної першої сторінки, що безпосередньо вдарила про галузевий хаос "Модулів, що падає нижче 0 . 6-х 6-го," Центральний штату "," Зміти, що проявляють, "Зміти, що містять", "Центральний", "Центральний штату", "Засідання". Зброя "Керування змаганнями з низькою ціною відповідно до закону", сила поєднання політики може вважатися найсильнішою в історії.

Однак, коли галузь та зовнішній світ з нетерпінням чекають "відмови від короля інволюції", ринок розігрує магічну реальність - цінова війна посилюється, фінансові звіти провідних компаній є спільно "зеленими", а меч дамокла надмірної потужності висить над їх головами . цього "антиінвлюційної війни", що викликає виживання?

The photovoltaic industry has spent ten years interpreting the legend of "scale-driven cost reduction", sweeping the global market with the cost advantage of Made in China. But when the capacity expanded to the extreme, this "snowball" model suddenly got out of control - in 2024, the entire industry chain of silicon materials, battery cells, and components fell into a vicious circle of "increasing production but not increasing profits", and the industry's Прибуток відмовився від року за шість поспіль кварталів, і більшість посилань боролися за лінією прибутку та збитків .}

Дані про провідних компаній фінансового звіту є шокуючими: TCL втратив 9 . 818 мільярдів юанів, Longi Green Energy втратив 8 . 618 млрд. Юань, і Tongwei Co ., Ltd . втратили 7 . 039 мільярд yuan yuan ...} цілі} Сектор фотоелектричного обладнання впав на 126,34% прибутку в 2024 році, а компанії, що перераховують, втратили понад 50 мільярдів юанів. Що ще більш абсурдно, це те, що найнижча ставка для проекту закупівель Huadian Group - лише 0,62 юаня/Вт, тоді як вартість основних компонентів Topcon, як правило, перевищує 0,7 юаня/Вт. Компанії готові "платити за благодійність", щоб захопити замовлення.

Чорна діра надмірної потужності пожирає життєздатність галузі . У 2024 році виробнича потужність модуля моєї країни досягне 1156 . 5GW, тоді як глобальний попит становить лише 584GW .. Ідле . На технічному рівні ефективність TopCon наближається до теоретичної межі 25 . 5%. BC, HJT, Perovskite та інші технічні маршрути знаходяться в ближньому бою, і є дуже мало компаній, які дійсно можуть пробитися за допомогою премії за технологією.

Незважаючи на часті голоси політики та галузевих асоціацій, дія "антиінволюції", схоже, потрапляє в дилему "натискання вниз по гарбузі та плаваючому ковзанню" . за інтенсифікаційною ціновою війною є суперпозицією декількох структурних суперечок:

1. Аномальна орієнтація механізму торгів

Мінімальна еталонна ціна 0 . 68 CNY/W, встановлена асоціацією галузі, є лише назвою, і в фактичній роботі "найнижчі ціни" - це все ще правило залізного правила ., якщо підприємства не пропонують низькі ціни, потужність бездіяльності безпосередньо призведе до переривання грошових коштів; Якщо вони приймають замовлення за низькими цінами, збитки на етапі доставки ще більше зруйнують прибуток . Це "дилема ув'язненого" робить гасло проти інвволюції порожньою розмовою.

2. Виживання зомбі відсталих виробничих потужностей

In order to protect employment and output value, local governments acquiesce in the continued operation of production lines with backward technology. These "zombie enterprises" grab orders at low prices with their low-cost advantages, further squeezing the living space of advanced production capacity. On the one hand, advanced production lines have not yet recovered their costs, and on the other hand, backward production capacity is frantically "disrupting the Ситуація ", і галузь потрапляє в" подвійний "Quagmire .

3. невідповідна тривога технічних маршрутів

Для заміни P-типу знадобилося лише один рік, і TopCon ще не набрався вдосконалених .} Нові технології, такі як BC, HJT, та Perovskite, по черзі взяли на поле .}, якщо вони не вкладаються в те, що вони стають "Marty, і вони стають" Marty ", і вони стають" Marty "," Marts ", і" Marts "," Мукор "," Мукор "," Морт "," Мукор "," Морт " Інвестуйте занадто пізно, вони пропустять можливість . Урок Ханергії не далеко, але тиск технологічних ітераційних підприємств сліпо розширити виробництво на перехресті незрозумілих шляхів .}}

4. Гра провідних підприємств щодо збереження своїх позицій

The annual shipments of leading enterprises such as JinkoSolar, JA Solar, and Trina Solar all exceed 70GW, but none of them dare to slow down their expansion. The game rule of the photovoltaic industry that "market share determines financing capacity" has put leading enterprises into the paradox of "waiting for death if not expanding production, and seeking death if expanding Виробництво ". Підприємства, які кричать найгучніші гасла проти внутрішнього обігу, часто є найбільш агресивними гравцями у розширенні виробництва .

The strong intervention at the policy level this time may open a breakthrough for the industry. From the revision of the Anti-Unfair Competition Law to the Ministry of Industry and Information Technology's interview with leading enterprises to report the cost price, the regulatory authorities are trying to reconstruct the rules of competition through institutional design. But the real breakthrough requires coordinated changes in the upstream and downstream of the industrial chain:

1. Реконструкція системи торгів

Incorporate technology, quality, and service into the core scoring indicators and establish a bidding evaluation mechanism that "prioritizes comprehensive strength". Industry associations can work with third-party organizations to develop product grading standards, provide premium support for high-efficiency components, and guide the market from "low-price dumping" to "value competition".

2. Встановіть механізм контролю динаміки

Завдяки перевірці реєстрації потужностей, незаконного виведення та інших засобів, суворо контролюють сліпий розширення нової потужності . примусово відкликати виробничих ліній за допомогою відсталої технології та надмірного споживання енергії, при цьому заохочуючи провідні компанії до оптимізації структури виробничих потужностей за допомогою злиття та реорганізації .}}}

3. Технологічні інновації та розширення сценарію подвійне привід

Enterprises need to transform from "price killers" to "technology players", increase investment in R&D of cutting-edge technologies such as TOPCon and perovskite, and explore new application scenarios such as "photovoltaic + energy storage" and "photovoltaic hydrogen production" to open up incremental market space. For example, through the layout of energy storage business, Trina Solar's energy storage shipments in 2024 збільшився більш ніж на 100% у річному обчисленні, надаючи компаніям нові бали прибутку .

The "anti-involution" war in the photovoltaic industry is essentially a transformation from "quantity carnival" to "qualitative leap". The intervention of policies has set a bottom line for the industry, but the real breakthrough still requires enterprises to break away from the path dependence of "winning by price" and return to the origin of "value creation".

Якщо порочний цикл конкуренції з низькою ціною цього разу може бути повністю зламаний, очікується, що фотоелектрична промисловість призведе до нової ери технології та першої якості; Якщо це просто управління в стилі гасла, галузь може чекати більш глибокої зими .

In this key battle related to global energy transformation, there are no bystanders. Whether it is policymakers, corporate managers or investors, they all need to continue to work hard on technological innovation, institutional design, and ecological reconstruction with a long-term perspective. After all, the ultimate battlefield of the photovoltaic industry has never been a price fight, but who can be the first to reach the Інша сторона "високоякісної розробки" .