Роздоріжжя європейського фотоелектричного ринку в 2026 році
У березні 2026 року було офіційно опубліковано Закон ЄС про промисловий прискорювач, який наклав обмеження на китайські фотоелектричні проекти та викликав ланцюгову реакцію. Італійські аукціонні витрати зросли на 17%, встановлена потужність у Європі впала вперше за десятиліття, а масштабне відключення електроенергії на Піренейському півострові забило на сполох-як збалансувати захист промисловості та перехід на енергетику?
Ключові слова: європейський енергетичний перехід, обмеження на імпорт фотоелектричних пристроїв, Закон про промислове прискорення, китайські фотоелектричні модулі, внутрішні вимоги до вмісту, чиста-нульова ціль, стабільність мережі, швидкість розгортання накопичувачів енергії
2025 рік стане ключовим роком для європейської сонячної промисловості, насиченим протиріччями.
З одного боку, ЄС оголосив, що досяг своєї мети встановлення фотоелектричної (PV) 400 ГВт достроково, довівши загальну встановлену потужність до 406 ГВт. З іншого боку, з’являється небезпечний сигнал{3}}вперше з 2016 року річна кількість сонячних установок у Європі скорочуватиметься з року--року, з 65,6 ГВт у 2024 році до 65,1 ГВт у 2025 році. Більш тривожним є те, що ця тенденція до зниження, як очікується, продовжуватиметься до 2027 року, що призведе до досягнення цілі 750 ГВт для 2030 все більш віддалений.
У цей критичний момент, 4 березня 2026 року, Європейська комісія офіційно опублікувала Закон про промислове прискорення (IAA), в якому пропонується запровадити політику «Спочатку зроблено в ЄС» у державних закупівлях і фінансово підтриманих проектах через жорсткі вимоги до місцевого вмісту. Китай прямо виключений зі списку «надійних партнерів».
Оскільки «прискорювач» енергетичного переходу стикається з «гальмами» промислового протекціонізму, Європа стоїть на роздоріжжі, де вона має прийняти вирішальне рішення.
Зміни ринку: від розширення до структурної адаптації
1. Три рушійні сили першого зниження встановленої потужності
Скорочення європейського фотоелектричного ринку в 2025 році не є випадковістю. Згідно з даними SolarPower Europe, ринок житлових фотоелектричних установок різко скоротився, впавши з 28% нових установок у 2023 році до 14% у 2025 році. Ця зміна спричинена сукупністю факторів:
По-перше, зменшення субсидій. У період після-енергетичної кризи країни скорочують програми підтримки житлових будинків. Скасування політики підтримки в таких країнах, як Італія, безпосередньо призвело до різкого скорочення їхніх ринків житла.
По-друге, високі витрати на фінансування. Вища вартість запозичень і жорсткіші умови кредитування гальмують розвиток проекту.
По-третє, вузькі місця поглинання мережі. Масштабне знеструмлення на Піренейському півострові 28 квітня 2025 року стало-тривожним сигналом-через проникнення відновлюваних джерел енергії, що перевищило 40% та недостатню інерцію мережі, Іспанія та Португалія зазнали миттєвої втрати приблизно 15 ГВт електроенергії, що становить 60% їх загального навантаження.
2. Зміщення циклу від «Швидкого встановлення» до «Зменшення запасів»
Дані SMM показують, що європейський фотоелектричний ринок пережив повний цикл «накопичення запасів-зменшення-відновлення балансу»:
2024: безперервне накопичення запасів: запаси зросли з приблизно 25 ГВт на початку року до історичного піку понад 50 ГВт у листопаді.
Перша половина 2025 року: глибоке скорочення запасів: до червня запаси впали до річного мінімуму приблизно в 30 ГВт, а дистриб’ютори значно скоротили нові закупівлі.
Друга половина 2025 року: коливання та коригування: запаси залишалися на рівні близько 33 ГВт, і ринок увійшов-в-режим закупівель якраз-{3}}вчасно.
Це означає, що «екстенсивна» модель зростання, яка спирається виключно на експорт модулів, більше не є стійкою в Європі.
Зміна політики: Закон про промислове прискорення офіційно набуває чинності
1. Основні положення Закону
4 березня 2026 року Закон про промисловий прискорювач після численних затримок нарешті був опублікований. Його основний вміст включає:
Порогові значення державних закупівель. Обов’язкові вимоги «Зроблено в ЄС» застосовуються до таких стратегічних галузей, як сталеливарна, цементна, алюмінієва та автомобільна промисловість, і можуть поширюватися на енергоємні-галузі, наприклад хімічну.
Умови доступу до інвестицій: для великих проектів з одноразовою інвестицією, що перевищує 100 мільйонів євро в стратегічних галузях ЄС, якщо на одну третю країну припадає понад 40% світових виробничих потужностей, необхідно запровадити передачу технологій і знань, вимоги місцевого виробництва повинні бути виконані, а частка місцевих працівників ЄС повинна становити не менше 50%. Це положення в основному стосується Китаю-у чотирьох основних сферах акумуляторів, електромобілів, фотоелектричної енергії та ключових видів сировини, глобальні виробничі потужності Китаю становлять понад 40% у кожній.
Система ексклюзивності «Надійного партнера»: режим «Еквівалент походження з ЄС» надається лише країнам, які підписали угоди про вільну торгівлю з ЄС або є сторонами Угоди про державні закупівлі; Китаю в цьому списку немає.
2. Внутрішні розбіжності та зовнішні протиріччя
Після оприлюднення законопроекту опозиція продовжувала зростати.
У ЄС Франція однозначно підтримує законопроект, але більшість держав-членів, включаючи Німеччину, Швецію, Чехію, Естонію, Фінляндію та Нідерланди, висловили занепокоєння. Канцлер Німеччини Мерц публічно розкритикував мінімальний відсотковий поріг для «Зроблено в ЄС», підкресливши, що преференційний режим для товарів вітчизняного виробництва слід використовувати лише як «останній засіб». Німецька асоціація автомобільної промисловості попередила, що законопроект примусово розриває глобальний ланцюжок поставок, відхиляючись від основного напрямку зменшення навантаження та підвищення ефективності. Ола Келленіус, голова правління Mercedes-Benz, прямо заявив: «Протекціоністські заходи — це те, що «розрізати промислову екосистему бензопилою», що зрештою спричиняє ланцюгову реакцію зростання цін, скорочення ринків і торговельну відплату».
На міжнародному рівні Великобританія, Японія та Канада висловили серйозне невдоволення. 6 числа Міністерство торгівлі Китаю заявило, що «протекціонізм не може підвищити конкурентоспроможність; відкритість і співпраця є правильним шляхом до розвитку», і що відповідні положення підозрюються в порушенні-принципу-нації найбільшого сприяння (MFN).
Примітно, що навіть усередині Єврокомісії є розбіжності: Сеголен, відповідальна за промислові питання, виступає за суворі правила, тоді як Шефчович, відповідальний за торгівлю, виступає за більш відкритий підхід. Законопроект ще має бути доопрацьований шляхом консультацій між Європейським парламентом та країнами-членами ЄС, і його зміст ще може зазнати значних коригувань.
Італія попереджає: висока ціна протекціонізму
Італія стає «випереджаючим індикатором» для спостереження за наслідками імпортних обмежень.
1. «Шок» аукціонного ринку
На фотоелектричних аукціонах за механізмом заохочення FerX проекти, які прямо забороняють використання китайських модулів, осередків і інверторів, різко впали на понад 85% у переможних пропозиціях порівняно з попереднім раундом. Ціни переможців для вцілілих проектів зросли на 17,6%.
Аналітики ING зазначили у своєму звіті «2026 Energy Outlook»: «У грудні 2025 року Італія стала першою країною ЄС, яка заборонила китайським модулям, осередкам і інверторам брати участь у фотоелектричних аукціонах. Очікується, що в 2026 році інші країни-члени запровадять подібні правила-, повністю забороняючи китайські модулі або віддаючи перевагу закупівлі модулів, виготовлених у{-ЄС. Хоча ці заходи підтримують внутрішнє виробництво, для досягнення переваг потрібен час».
2. Внутрішні виробничі потужності недостатні
Основна проблема полягає в дисбалансі пропозиції{0}}попиту. На даний момент внутрішня виробнича потужність фотоелектричної енергії в Європі становить лише близько 10 ГВт/рік, тоді як цільове встановлення до 700 ГВт до 2030 року передбачає середньорічний попит понад 70 ГВт. Навіть найоптимістичніший план ЄС передбачає лише досягнення 30 ГВт повної-потужності ланцюга до 2030 року.
Модулі європейського-виробництва на 30-50% дорожчі за імпортні. ING попереджає: «Відмова від дешевої продукції з Китаю в короткостроковій перспективі-на Китай припадає 98% імпорту сонячних панелей ЄС — це може підвищити витрати, порушити співпрацю з постачальниками та сповільнити встановлення».
Виклики трансформації: стабільність електромережі та зростання накопичення енергії
1. Обмеження знижує врожайність
Дані грецького ринку розкривають проблеми, з якими стикаються чисто фотоелектричні (PV) електростанції. За даними Грецької асоціації виробників фотоелектричної енергії, скорочення сягнуло 1,85 ТВт-год у 2025 році, що є десятикратним зростанням-за- рік, головним чином зосередженим у період пікового виробництва електроенергії з 9:00 до 16:00. Ця не-технічна втрата потужності безпосередньо знижує внутрішню норму прибутку (IRR) проектів, і деякі існуючі проекти більше не можуть покривати витрати на фінансування, що спонукає фінансові установи до обмеження кредитування чисто фотоелектричних проектів.
2. Зберігання енергії: від необов’язкового до необхідного
Європейський ринок електроенергії стикається з невідповідністю між піковим виробленням фотоелектричної енергії та піковим попитом на електроенергію, що призводить до полуденного надлишку електроенергії та частих негативних цін на електроенергію. Під впливом ринкових механізмів ціноутворення попит на накопичувачі енергії стрімко зростає.
За даними Міжнародного енергетичного агентства, у 2025 році нові потужності для накопичення енергії в Європі досягнуть 30 ГВт-год, що на -{3}}рік більше на 39%; серед яких потужність-великого накопичення енергії в Німеччині зросте на 180%. Дані дослідження EUPD показують, що ємність накопичувачів енергії в батареях у Європі перевищить 29 ГВт-год у 2025 році, --рік більше ніж на 36%.
Фокус ринку зміщується з простих фотоелектричних модулів на продукти-системного рівня, які об’єднують фотоелектричні пристрої, накопичувачі енергії та інтерфейси віртуальних електростанцій. Активи з гнучкими можливостями регулювання та здатністю реагувати на інструкції диспетчеризації мережі залишатимуться конкурентоспроможними на спотовому ринку електроенергії, тоді як суто фотоелектричні проекти, які не мають можливостей налаштування, ризикують бути виключеними ринком.
Баланс: пошук третього шляху
Зіштовхнувшись з дилемою «захист виробництва» проти «захисту трансформації», ЄС потребує більш поетапної розробки політики.
По-перше, визнайте часовий вимір розриву ємності. Протягом перехідного періоду 2025-2027 рр. обов’язкові вимоги щодо локалізації основних компонентів мають бути належним чином послаблені. Після початкового створення місцевих виробничих потужностей після 2028 року частка місцевих компонентів повинна поступово збільшуватися. Примусове заповнення дефіциту попиту в 70 ГВт місцевими виробничими потужностями в 10 ГВт лише повторить помилки Італії.
По-друге, перенести методи підтримки з торговельних бар’єрів на технічні. Збільшити субсидії на дослідження та розробки для технологій акумуляторів наступного-покоління (гетероперехід, перовскітний тандем), забезпечивши конкурентну перевагу на передньому краї технологій, а не покладаючись на закриття ринку.
По-третє, диверсифікація ланцюжка постачання не означає «де-киніфікацію». Представлення різноманітних постачальників з Індії та Південно-Східної Азії створить багато-конкурентний ландшафт-забезпечуючи конкурентоспроможність за ціною та пом’якшуючи геополітичні ризики.
По-четверте, інфраструктура зберігання енергії має бути пріоритетом політики. Замість того, щоб накладати численні обмеження на джерело джерела компонентів, краще сприяти розвитку системної інтеграції «фотоелектричні + накопичувачі енергії», щоб вирішити реальне вузьке місце поглинання мережі.
Закон про промисловий прискорювач все ще перебуває на стадії законодавчого перегляду, залишаючи простір для оптимізації політики. Однак вікно можливостей для Європи звужується-встановлена потужність, як очікується, вперше зменшиться у 2025 році, ціль до 2030 року стає все більш віддаленою, стабільність мережі б’є на сполох, а перехід до накопичення енергії неминучий.
Якщо цей акт зрештою перетвориться на «парасольку внутрішнього захисту», яка зводить високі стіни, він захистить не слабкий виробничий сектор, а скоріше стрімке зростання витрат на енергію та поступове сповільнення темпів трансформації. Зростання витрат Італії на 17% вже послужило попередженням.
Справжній промисловий захист створює конкурентоспроможність через відкритість; справжнє перетворення енергії шукає виграшних-результатів через прагматичну співпрацю. У 2026 році, вирішальному поворотному моменті для світового фотоелектричного ринку, який переходить від розширення масштабу до якості та ефективності, Європі потрібно знайти баланс між промисловими амбіціями та реаліями трансформації, гарантуючи, що сонячна енергія справді стане «двигуном», а не «вузьким місцем».
Джерела даних: SMM, SolarPower Europe, EUPD Research, ING Energy Outlook 2026, Міжнародне енергетичне агентство, PV Magazine, Legal Daily