Вплив останньої тарифної політики Китаю та США на фотоелектричну промисловість у 2025 році

Вплив останньої тарифної політики Китаю та Сполучених Штатів на фотоелектричну промисловість представляє багатовимірну та структурну коригування глибокого рівня, що не тільки приносить короткочасний біль, але й сприяє промисловості для прискорення трансформації до технологічного модернізації та глобального макета.

Відповідно до поетапної угоди, досягнутої в травні 2025 року, США призупиняють 24% "взаємного тарифу" на Китай і скасовують 125% накладений тариф, зберігає 10% базовий тариф і забезпечує 90- денний період буфера для китайських фотоелектричних продуктів. Хоча це коригування полегшило тиск прямого експорту, китайські фотоелектричні продукти

Експорт до Сполучених Штатів все ще стикається з трьома бар'єрами:

Високі ставки податку накладаються: Китайські материкові компоненти, експортовані до Сполучених Штатів, підлягають 201 тарифам (14,25%), 301 тарифам (50%), антидемпінговим та протидіючим обов'язкам (близько 45%) та новим 10%базовим тарифом, із загальною ставкою податків близько 109,72%, що здійснює прямий експорт до США майже неповно.

Обмежена виробнича потужність у Південно-Східній Азії: остаточна ухвала американських антидемпінгових та компенсаційних обов'язків у чотирьох країнах Південно-Східної Азії (В'єтнам, Таїланд, Малайзія та Камбоджа) набуде чинності 2 червня. Тільки клітини Hanwha Q в Малайзії мають низьку ставку податку в розмірі 14,64% для співпраці з дослідженням. Це змушує китайські компанії прискорити передачу виробничих потужностей Південно -Східної Азії в такі країни, як Індонезія, Лаос, Оман та Саудівська Аравія, які не включаються до списку тарифів.

Коливання попиту на ринку: Після коригування тарифів вартість імпорту компонентів США зменшилася, стимулюючи попит на встановлення за короткий термін. Однак швидке розширення внутрішніх виробничих потужностей у Сполучених Штатах, керованих Законом про ІРА (потужність перевищила 31 ГВт у першому кварталі 2025 року) може зменшити залежність від імпорту в довгостроковій перспективі.

(1) Реконструкція ланцюга поставок: міграція потужностей з Південно -Східної Азії до Близького Сходу та Латинської Америки

Скорочення потужностей у Південно -Східній Азії: Фабрика Longi Green Energy у В'єтнамі тимчасово припинила виробництво через надмірно високі ставки податку, Jinkosolar перемістив свою лінію виробництва модуля 3GW у В'єтнамі до Саудівської Аравії, а база Trina Solar's 5GW у Лаосі розпочала виробництво достроково. Макет ємності китайських компаній у Південно -Східній Азії перейшов від експорту модуля до експорту комірок, використовуючи низьку частку акумулятора для підтримки певної конкурентоспроможності.

Зростання потужностей на Близькому Сході: Близький Схід став новим центром потенціалу з низькими тарифами (наприклад, Саудівська Аравія та Оман, що зберігають 10% базової ставки податку) та підтримка політики. Longi будує 10 ГВт фотоелектричний промисловий парк в ОАЕ, Jinkosolar співпрацює з Saudi PIF для створення проекту акумулятора та модуля 10 ГВт, а TCL розгортає потужність вафельної вафлі 20 ГВт у Саудівській Аравії. У першому кварталі 2025 року фотоелектричний експорт Китаю на Близький Схід збільшив на 230% у річному обчисленні, а Саудівська Аравія та ОАЕ серед трьох найкращих ринків, що розвиваються.

Латиноамериканський ринок поглиблення: Сукупна встановлена ​​потужність Бразилії перевищила 55 ГВт у першому кварталі 2025 року, розподілена потужність становила 68%. Sanjing Electric запустив повноцінне рішення в Бразилії, SJEF Solar побудував високоефективну виробництво акумуляторів у Мексиці, а Chint New Energy співпрацював з місцевими компаніями для розширення ринку.

(2) Технологічний прорив: Використання переваг ефективності для витрат на хеджування тарифів

BC Battery та HJT Technology Breakthrough: Ефективність масової виробництва акумулятора Longi BC досягла 26,6%, а AIKO зменшив витрати через процес контакту з пасивацією TopCon для сприяння застосуванню компонентів BC на розподіленому ринку. Через високі витрати на оплату праці, американський ринок віддає перевагу високим компонентам потужності. Генерування електроенергії компонентів HJT на 5% вище, ніж у TopCon, стає в центрі уваги експорту обладнання китайських компаній.

Резерви технологій Perovskite: Команда Нормального університету Юньнань досягла прогресу в галузі всієї неорганічної батареї Perovskite. Китайські компанії розгорнули перовскіт-кристалічний кремнію, складені пілотні лінії акумулятора на Близькому Сході, з цільовою ефективністю понад 28%.

(3) Інновації щодо відповідності: Відповідь на аудит ланцюгів поставок та тарифи на вуглець

Цифрове відстеження походження: Китайські компанії в Камбоджі використовують технологію blockchain для створення "цифрових паспортів походження", щоб довести, що сировина не використовує китайські кремнієві матеріали, щоб обійти європейські та американські аудити ланцюгів поставок.

Управління вуглецевими слідами: тариф до вуглецю ЄС (CBAM) буде впроваджений у 2026 році. Китайські компанії будують фабрики з нульовою вуглецем на Близькому Сході (наприклад, іспанський фотоелектричний парк Trina Solar's Solar's Solar за допомогою зеленого виробництва електроенергії для задоволення вимог ЄС.

Розширення вітчизняних потужностей та несправності ланцюга поставок: Попит на фотоелектричну установку США є сильним (за оцінками, у 2025 році 60 ГВт), але місцева виробнича потужність вафельної пластини дорівнює нулю, а рівень самодостатності сонячних батарей становить лише 20%, а сировина з Китаю все ще потрібна. Керується Законом про ІРА, виробнича потужність вітчизняних компонентів у Сполучених Штатах швидко зростала, але підтримуючі кремнієві матеріали та кремнієві вафлі повільно прогресували, утворюючи структурну суперечність "надмірної потужності компонентів та залежності від переходу від імпорту".

Зростаючі витрати конфліктують з цілями встановлення: ціни на компоненти США дорівнюють $ 0. 24\/W (3 рази перевищує ціну в Китаї), а вартість будівництва електростанції зросла на 40% після тарифів, безпосередньо потягнувши ціль адміністрації Вуглепу 2035. Деякі проекти були змушені відкласти через високі витрати, і нова встановлена ​​потужність PV в першому кварталі 2025 року впала на 12% у річному обчисленні.

Європейський ринковий баланс: ЄС прийняв "чистий нульовий промисловий акт", що вимагає, щоб частка місцевих фотоелектричних виробничих компонентів у 2030 році перевищувала 40%, але технологія покладається на китайське обладнання (наприклад, частка Maxsun HJT повної лінії на 70%-80%). Локалізоване виробництво китайських компаній в Угорщині та Німеччині (наприклад, німецька фабрика Лонгі) ще більше консолідує частку ринку.

Зростання ринків, що розвиваються: Очікується, що в Африці буде 23 ГВт нової встановленої потужності з 2025 по 2028 рік. Єгипет та Південна Африка прискорили реалізацію проектів шляхом прямих державних переговорів, а частка відповідності енергозбереження зросла з 4% до 20%. Індія сприяє розповсюдженню ПВ за планом PM-Suryaghar, з метою додавання 40 ГВт до 2026 року, але зміцнення локалізованих виробничих вимог.

Конкуренція з диференціації технологій: BC батареї, HJT, Perovskite та інші технології стануть ядром китайських компаній, що пробиваються через торгові бар'єри. Наприклад, Tongwei Co., Ltd. HJT акумуляторна ефективність досягає 26,5%, що може компенсувати 40% тарифних витрат.

Регіоналізована мережа ланцюгів поставок: Китайські компанії будують подвійну систему циркуляції "Китайської технології + закордонного виробництва", формування регіональних центрів виробничих потужностей на Близькому Сході, Латинській Америці та Африці та зменшення залежності від одного ринку.

Невизначеність політики: вибори в США 2025 року можуть призвести до зміни політики. Якщо республіканці прийдуть до влади, вони можуть перезапустити високі тарифи; Деталі тарифів до вуглецю ЄС досі непевні, і китайським компаніям потрібно продовжувати оптимізувати управління вуглецевими слідами.